Для анализа финансового состояния организации используются показатели текущей ликвидности, срочной ликвидности и абсолютной ликвидности.
Источником информации для финансового анализа является бухгалтерский баланс (Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н).
Бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату (п. 18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н).
В практике финансового анализа различают следующие показатели ликвидности.
Текущая ликвидность
Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый показатель, равный отношению оборотных (текущих) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент отражает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов:
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
Оборотные активы учитываются без дебиторской задолженности и суммы НДС.
Краткосрочные обязательства принимаются к расчету без учета доходов будущих периодов и прочих краткосрочных обязательств.
Возможный вид формулы (строки баланса):
Ктл = (стр. 1200 — стр. 1230 — стр. 1220) / (стр. 1510 + стр. 1520 — стр. 1550).
Оптимальным признается значение 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Срочная ликвидность
Коэффициент срочной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
В отличие от текущей ликвидности в составе числителя не учитываются материально-производственные запасы, так как при их срочной реализации возможны убытки, а также прочие оборотные активы.
Формула срочной ликвидности:
Ксл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства.
Возможный вид формулы по балансу (строки):
Ксл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).
Коэффициент отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.
Возможный вид формулы по номерам строк баланса:
Кал = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550).
Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
Показатели ликвидности могут анализироваться путем сравнения фактических значений показателей с нормативным значением или в динамике.
К.Ю. Татаров
ООО «Группа компаний «ДЕКАРТ»
